Nel panorama finanziario odierno, caratterizzato da incertezza e dinamiche in continua evoluzione, la gestione del patrimonio richiede una visione lungimirante e un approccio meticoloso. Le priorità per i detentori di grandi patrimoni, come evidenziato da figure di spicco nel settore, si concentrano sulla solidità della gestione finanziaria nel tempo, sulla salvaguardia degli asset e sulla corretta successione intergenerazionale. Queste esigenze fondamentali, sebbene influenzate dalle congiunture economiche, permettono una pianificazione di lungo periodo che tiene conto dei mutamenti strutturali globali, inclusi la transizione ecologica e digitale, e i fenomeni demografici come l'allungamento della vita. È in questo contesto che emerge l'importanza di una consulenza altamente personalizzata, capace di adattarsi alle specificità di ogni individuo e famiglia, integrando non solo gli aspetti finanziari ma anche quelli immobiliari, aziendali e fiscali.
Ersel, un'istituzione finanziaria con radici profonde che risalgono al 1936, ha saputo evolversi mantenendo saldi i propri valori di professionalità e indipendenza. Nata come Studio Giubergia e divenuta la prima società di fondi comuni autorizzata in Italia nel 1984, ha rafforzato la sua posizione attraverso la fusione con Banca Albertini. Sotto la guida costante delle famiglie fondatrici, Ersel ha conseguito una crescita significativa, raggiungendo 22,5 miliardi di euro di masse gestite. Il settore del private banking costituisce il 65% di queste attività, a testimonianza di un servizio di alta qualità e di una solida base patrimoniale, con un CET1 ratio del 38%, tra i più elevati a livello nazionale. La società intende proseguire il suo percorso di espansione, delineando un piano strategico per il periodo 2026-2028 che privilegia uno sviluppo autonomo e sostenibile, in linea con il suo posizionamento distintivo nel mercato.
Il settore finanziario si trova di fronte a sfide importanti, tra cui il massiccio trasferimento di ricchezza tra generazioni, stimato in centinaia di miliardi di euro nei prossimi anni. Questa dinamica offre un'opportunità unica per gli intermediari professionali, a condizione che sappiano gestire adeguatamente il ricambio generazionale dei clienti e, al contempo, formare una nuova leva di professionisti del settore. La crescita del private banking è alimentata da una crescente soddisfazione dei clienti che si affidano a specialisti qualificati.
Per quanto concerne le prospettive di mercato, Ersel raccomanda un'attenta revisione degli investimenti, considerando le molteplici variabili in gioco, dalle politiche monetarie ai conflitti internazionali. La volatilità è destinata a rimanere elevata, rendendo imperativa una profonda diversificazione geografica e settoriale dei portafogli. Per il comparto azionario, si consiglia di privilegiare aziende con politiche generose in termini di dividendi, data la minore probabilità di un'esplosione della redditività aziendale rispetto al passato. Nel reddito fisso, l'attenzione è rivolta alle emissioni con duration intermedia, meno sensibili alle decisioni delle banche centrali.
All'interno dei portafogli di Ersel, trovano spazio anche strumenti di nicchia del reddito fisso, quali le obbligazioni subordinate (soprattutto bancarie) e un'esposizione ai bond dei Paesi emergenti denominati in valuta forte. L'orizzonte di lungo termine consente inoltre di destinare una parte degli investimenti ai mercati privati, come il private equity e il private debt. Questi investimenti fuori borsa offrono la possibilità di rendimenti superiori, a fronte di una minore liquidità, e sono spesso realizzati attraverso club deal che creano sinergie tra investitori, la banca e i suoi azionisti, assicurando un allineamento ottimale degli interessi.
In definitiva, una gestione patrimoniale di successo nel contesto attuale richiede una combinazione di pianificazione strategica a lungo termine, personalizzazione del servizio e un'attenta diversificazione degli investimenti, tenendo sempre presente le dinamiche del mercato e le esigenze specifiche del cliente e della sua famiglia.
